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iPhoneX强势支撑苹果概念10月销量 哪些个股有望迎

作者:admin 时间:2017-11-15 来源:网络收集

 中国银河(601881)国际近日发表研报表示,建议投资者应以中长线目光看待苹果供应链,因为安卓仍需时才能赶上苹果公司。至于组件方面,该机构仍相信相机模组/镜头、显示器和PCB(柔性和基板级)较为吸引,因为市场正谈论这些组件的下一个发展方向,如混合镜头解决方案、3D感应和柔性OLED。中国IC供应链(特别是在香港上市的代工厂)在过去一个月获得重新估值,主要由于行业消息较多、政府给予政策支持,同时也由于半导体是人工智能和云计算等新技术发展的关键环节。

  总体而言,香港硬件科技股的股价表现仍继续分化,其中大盘股继续跑赢中小盘股,热门行业与落后行业的表现各异。与光通讯及半导体(AI相关)等高增长领域相关的股份,过去一个月的表现优于总体板块、恒指和MSCI。

  由于来自苹果公司的信息正面,加上台湾上市同业的10月出货量数据偏强,以下零部件的股份的股价都有良好表现并跑赢其他手机同业:

  OLED发面:信利国际(00732)、京东方精电(00710)及晶门科技(02878);

  混合镜头/3D感测:瑞声科技(02018)和舜宇光学科技(02382);

  柔性PCB:最近来自台湾科技股的数据显示,若与9月相比,硬件科技行业10月继续增长,而iPhone X似乎是增长动力之一。

  中国银河提到,从行业来看,材料与设备、代工厂、外壳、镜头、ODM、组件、光通信、分销和终端均在10月录得较高的同比收入增长(与9月相比)。尽管其他领域(如IC设计、晶圆、PCB和封装测试)在10月的增长没有较9月加快,但没有进一步减速。台积电、穏懋、可成科技、美律实业、大立光电、宸鸿和富士康科技等苹果公司的10月收入增长较9月加快,反映相机模块、3D感应、外壳和显示器生产商均受惠于

  iPhone X的正式上市。

  香港市场,舜宇光学科技(02382)和丘钛科技(01478)的数据均反映,业内的不同参与者的增长前景或有所不同。舜宇发布了2017年10月出货数据,相机模组出货量增长回升,环比增长5.3%及同比增长11.9%至2,950万台(9月。似乎公司正受益于华为等主要客户的旗舰型号的推出。

  丘钛科技(01478)10月相机模组出货量环比增长2.5%及同比下跌24.9%至1,510万台。在相机模块领域,8MP及以下产品环比增长29.5%,同比下降50.8%至700台左右;

  13MP及以上产品环比下降13.2%,同比增长38.6%至810万台左右。丘钛科技10月的产品组合不如9月般好,主要由于低端产品(8MP及以下)的利润率应低于高端产品。在一定程度上,中国银河仍对丘钛科技保持谨慎态度。

  此外,瑞声科技(02018)发布了2017年第三季业绩,这应清除了市场忧虑。瑞声科技和舜宇获得明显的重新估值,主要由于它们涉足光学业务和一些公司自身的因素所致:瑞声科技的WLG或成为颠覆业界发展的技术;舜宇与ams的合作以及其将纳入恒指的消息,都提振了市场情绪。

  除了OLED相关公司外,该机构认为信利国际(00732)有机会获得重新估值。行业消息反映,Oppo和小米在2018年推出的手机将采用3D感应解决方案,以及由Himax&Qualcomm开发的解决方案和由信利生产的传感器模块。目前该机构无法验证这个消息的真伪。但如果信利被选为3D传感模块的供应商,相信将显着改变市场对信利的投资情绪,因为市场此前认为信利在新技术发展方面较为落后。

  在目前阶段,中国银河国际还没有看到丘钛公布镜头开发和3D感应方面的战略和路线图。如果公司在新技术发展方面变得落后,投资者或会转投其他股份。

  尽管高伟电子(01415)和鸿腾(06088)的业务没有涉足到一些高增长领域,但该机构对它们的看法仍偏向正面。其们目前的估值和股价已部分反映了市场的忧虑。如果市场情绪趋稳,两只股份有望迎头赶上。